A bolha que envolvia o avanço exponencial da inteligência artificial parece ter ganhado um novo e inesperado fator de incerteza: o conflito no Oriente Médio. Enquanto a IA corre a plenos pulmões em direção a novos paradigmas tecnológicos, a guerra entre Irã e Estados Unidos, com suas repercussões regionais, começa a gerar efeitos diretos sobre a indústria global de semicondutores — o coração de qualquer sistema de IA.
Grandes nomes da fabricação de chips e componentes, como TSMC, Foxconn e Infineon, já emitiram alertas a seus investidores. O recado é claro: aumento de custos, problemas logísticos e um risco palpável de escassez de matérias-primas essenciais. Tudo isso em um momento em que a produção de hardware voltado à IA exige um ritmo acelerado, quase frenético, como noticiou a CNBC.
Os resultados financeiros dessas empresas não deixam dúvidas: o conflito já morde operações e margens de lucro. A disparada nos preços do petróleo, por exemplo, elevou despesas com tudo — da energia consumida nas fábricas ao transporte e frete internacional. Enquanto isso, cadeias de suprimentos consideradas vitais para o setor, que pareciam inabaláveis, agora enfrentam dificuldades crescentes. E, para os analistas, o cenário pode piorar nos próximos meses.
O hélio, o gás crítico e o risco dos preços
Entre os materiais mais críticos para a fabricação de semicondutores, um nome pouco conhecido do público salta à tona: o hélio. Esse gás nobre desempenha um papel fundamental em diversas etapas da produção de chips e sua disponibilidade está intrinsecamente ligada à indústria de gás natural. O problema é que o Catar, o segundo maior fornecedor global de hélio, foi pego no fogo cruzado, tendo sua capacidade de exportação afetada após ataques relatados. Segundo dados da S&P Global, o pequeno país do Golfo foi responsável por mais de 30% da oferta mundial de hélio em 2025 – um dado que sublinha a fragilidade da cadeia de suprimentos.
Fabricantes, como TSMC, Foxconn e Infineon, destacaram em seus resultados financeiros que o conflito no Oriente Médio já afeta operações e margens de lucro – Imagem: deepadesigns/Shutterstock
Além do hélio, alumínio, bromo e outros insumos cruciais para o setor também estão causando dores de cabeça. Em março, por exemplo, compradores europeus de chips tiveram que revirar seus estoques de emergência devido a interrupções no transporte aéreo. Foi um susto, mas um aviso claro de que o sistema é mais vulnerável do que se imaginava.
Para Francisco Jeronimo, analista da IDC, a situação é mais complexa do que uma simples alta temporária. Ele afirma que
“os preços de gás, energia e frete continuam em níveis historicamente elevados e devem permanecer pressionados mesmo em caso de redução das tensões”.
Isso significa que, mesmo que a situação política se acalme, o impacto econômico pode ser duradouro.
Diversificação de fornecedores: a nova corrida do ouro
Diante desse cenário volátil, as fabricantes de chips não estão paradas. A TSMC, gigante taiwanesa e um dos pilares da produção global de semicondutores, já sinalizou que está trabalhando duro para ampliar sua rede de fornecedores e desenvolver soluções de múltiplas fontes de abastecimento. Wendell Huang, CFO da empresa, reforçou a importância de construir
“uma cadeia global mais diversificada e fortalecer fornecedores locais”
A necessidade de não depender de uma única região ou de um punhado de países é uma lição que a pandemia de COVID-19 já tinha ensinado, e agora a geopolítica reforça.
O VAT Group, um dos fornecedores de componentes para essas fábricas de chips, sentiu o impacto no bolso. A empresa relatou interrupções logísticas que a obrigaram a redirecionar remessas, gerando um prejuízo milionário em suas vendas trimestrais. Esses reflexos em empresas menores na cadeia de suprimentos são um sinal de que a pressão é generalizada e não afeta apenas os grandes players.
Essa diversificação, no entanto, não é algo que se faz da noite para o dia. Construir novas fábricas, qualificar novos fornecedores e garantir a qualidade e a escala de produção são processos que levam anos e exigem investimentos bilionários. A corrida por autonomia e resiliência na cadeia de suprimentos se tornou uma prioridade estratégica.
O aumento dos custos de chips e componentes inevitavelmente se traduzirá em preços mais altos para produtos finais. Isso afeta desde smartphones e computadores até a infraestrutura de data centers que alimentam os modelos de IA. No Brasil, onde a cotação do dólar já exerce uma pressão considerável sobre o custo de bens importados de tecnologia, a situação pode representar um freio adicional no acesso a inovações e na modernização do parque tecnológico. A indústria nacional, que depende fortemente de componentes importados, pode ver seus custos de produção aumentarem, impactando diretamente o consumidor final e a competitividade do país no cenário global da IA.
A questão é: quão sustentável é o ritmo de avanço da IA se a base material que a sustenta está sob ameaça constante de interrupções e encarecimentos? A guerra no Oriente Médio é um lembrete contundente de que, por mais etérea que a inteligência artificial possa parecer, ela ainda está intrinsecamente ligada à geopolítica e à logística do mundo real.